可信的十大炒股配资平台 研报掘金｜华兴证券：上调特斯拉目标价至282.13美元 估值水平有望继续提升

华兴证券发表报告指，特斯拉第二季电动车交付量及储能装机量超预期。公司第二季交付量达到443,956辆，按年下滑4.8%，按季提升14.8%，其中Model3/Y的交付量为422,405辆，其他车型交付量为21,551辆，超出华兴和市场预期。华兴证券认为，随着现有车型销量的回升以及明年新车型的发布，特斯拉电动车业务基本面正在持续改善；同时，在FSD、Robotaxi和机械人等新产品的持续催化作用下，特斯拉估值水平有望继续提升。

周二市场下探回升，盘中创业板指一度跌近2%，尾盘三大指数集体拉升翻红，两市成交额放量至8184亿元。东吴期货股指研究员认为，近期市场延续底部震荡走势，市场情绪逐步修复，当前仍处政策窗口期，如果后续经济改善得到验证或者政策力度超预期，指数有望重回震荡上行通道。TMT板块持续调整后拥挤度已大幅回落，后续关注产业催化情况。(仅供参考，不构成对任何人的投资建议)

华兴证券将特斯拉2024至2026年营业收入预测分别上调6.5%、5.8%及5.5%，至各1,023.1亿、1,226.7亿及1,466.4亿美元，按年分别下跌5.7%，增长19.9%及增长19.5%；上调公司2024至2026年Non-GAAP净利润预测7.9%、6.5%及5.9%，至119.3亿、156.6亿及196.1亿美元，按年分别增长9.7%、31.3%及25.2%。

估值方面，考虑到公司电动车销量开始好转，FSD快速叠代以及明年新车型发布，该行上调预测2024年特斯拉汽车业务市盈率估值至90倍，原预测50倍市盈率，仍低于公司2021至2024年的平均估值的111倍市盈率。同时，由于公司储能业务大幅增长，上调公司2024年储能业务估值至预测10倍市销率可信的十大炒股配资平台，原预测为5倍市销率。该行将其目标价由151.31美元升至282.13美元，评级上调至“买入”。